寿险定价利率下降,老产品面临停售,最后的疯狂,寿险业需再次降降温!

据媒体报道


(资料图片)

监管要求寿险公司

调整新开发产品的定价利率

控制利差损

要求新开发产品定价利率

从3.5%降到3.0%

寿险业又要热闹了!

利率下调的三大后果

新产品面临全面涨价

复利有着神奇的力量

只要利率是正的

只要积累时间够长

少量本金就会变成大笔财富

利率变化一个百分点

累计的总财富会增长

十几甚至几十个百分点

反之

想要未来积累到相同的财富

如果利率每下降一个百分点

现在的投入就要增加

十几甚至几十个百分点

说白了就是要涨价了

定价利率从3.5%降到3%

下降0.5个百分点

3.5%→3%

如果按照10年期计算

保费要上涨5个百分点

如果按照20年期计算

保费要上涨10个百分点

如果按照50年期计算

保费要上涨27个百分点

涨幅还是很明显的!

不仅储蓄型产品受影响

重疾险等长期保障型产品

也会受到不小影响

即要想获得同样的保障

所需交的保费会变多

老产品面临全面停售

既然要下调定价利率

说明未来利率预期降了

过去的产品定价不足

如果继续销售会导致亏损

老产品停售几乎是必然的

最后的疯狂

既然老产品收益更高更便宜

又或早或晚面临停售

市场一线肯定疯狂销售

一线的号角已经吹响

迎来“最后的疯狂”

能卖多少卖多少

市场一线以销售为主

哪管定价不足带来的窟窿

实际多卖了对公司未必是好事

—02—

准备金评估利率的影响

不仅定价利率要降

准备金评估利率也会降

如果准备金评估利率下降了

那就意味着要计提更多准备金

具体多少呢

要看公司负债的久期

如果平均久期是5年

那只要增加2.5%

如果平均久期是10年

就要增加5%

以一家资产万亿的公司计算

久期十年的话

准备金要多计提500亿

意味着净资产也要减少500亿

影响还是很大的

保险业总资产27万亿

准备金也是20多万亿

如果评估利率下降0.5个百分点

准备金可能要增加大几千亿

—03—

这不是第一次

可能也不是最后一次

我国保险历史上

曾经不止一次

下调人身险预定利率上限

疯狂的年代

1997年之前

险企可以自主厘定预定利率

彼时银行存款利率高达10%

很多保险产品的预定利率

也与之比肩

而且当时险企的投资回报率

严重依赖银行存款利率

1996年后

利率大幅下滑

险企面临巨大的利差损风险

很多老牌保险公司都踩过这个坑

不断规范和调整

1997年

央行将寿险预定利率上限

调整为4—6.5%

1998年原保监成立

市场利率还在不断下行中

1999年

原保监将预定利率

调整为上限2.5%

2013年

银保监又将其调整为

普通型人身险上限3.5%

年金险上限4.025%

又一个下行周期

2019年

广为人知的“182号文”发布

调整年金险上限为3.5%

行业增提1200亿准备金

2023年

将再次下调预定利率上限

从3.5%降到3%

伤害今天依然存在

2003年

中国人寿(行情601628,诊股)上市重组前

集团将高利率保单业务

剩离给集团内的

“国寿存续” 机构

2005年

经普华永道审计

母公司总资产2367亿元

净资产-626亿元

也就是说有600多亿的窟窿

这就是国寿集团没有上市

而仅仅是子公司上市的原因

要知道

1999年寿险全行业

保费仅800多亿

总资产仅2000多亿

而中国人寿保费也只有600多亿

2022年

寿险行业年保险3万多亿

总资产20多万亿

保费是当年的四十多倍

总资产是当年的近百倍

虽然此次仅调整0.5个百分点

而不像当年高达5个百分点

但影响力也不小

— 04 —

利率下调

对行业是好还是坏

预定利率下降

对寿险公司而言

既是坏事也是好事

短期来看

低利率对应的是

低成交量和低保费收入

对于背负kpi的内外勤而言

压力都不小

但从长期看

预定利率下降对行业是好事

未来持续低利率可能会成常态

对于过惯了高利率的寿险业

需要全面调整

降低久期,降低定价利率

做好资产负债匹配

如果没有好的投资途径

多做保费未必是好事

老保单的退保

也不一定是坏事

少做保费

换个角度看或许也是贡献

— 05 —

停售潮前也要警惕销售误导

尽管三令五申

严禁销售误导

但不合规宣传情况还是存在

此前监管就曾发布

关于警惕增额终身寿

误导宣传的风险提示

警惕夸大收益率的说法

保额增长率≠实际收益率

如“增额终身寿险复利3.5%”

可能指的是保额增长率

而非实际收益率

警惕夸大灵活性的说法

加减保额一般都有限制

如每次不得超过基本保额的20%

同一保单年度内

只能增或减一次保额等

如“随时随地都能取钱”

之类说法是不对的

警惕夸大稳定性的说法

增额终身寿的现金价值

在前期较低

在早期退保损失较大

如“稳赚不赔”等说法就存在误导

上个月

监管调研20家寿险公司

就下调准备金利率达成共识

这个月又传来

新产品定价利率下降的消息

靴子即将落地

在未来一段时间

增额终身寿或许不会退出历史舞台

但收益率可能不如现在

而被其光芒掩盖了一阵子的年金险

尤其是养老年金

既具备长期属性

又紧贴政策

或许将迎来新一波小高潮

版权说明:来源为金融界保险频道的作品,均为原创作品,除特殊授权外,禁止转载,否则视为侵权!

标签:

寿险定价利率下降,老产品面临停售,最后的疯狂,寿险业需再次降降温!

寿险定价利率下降,老产品面临停售,最后的疯狂,寿险业需再次降降温!,寿险业,定价利率,最后的疯狂,业绩发

金融界 04-26 10:58:13

乘风破浪的姐姐们哪个台播出 嘉宾阵容如何|当前关注

说起《乘风破浪的姐姐》,可真的是未播先火啊,无数的粉丝希望看到这些年龄30+的女艺人在节目中竞(si

互联网 04-26 10:54:58

纪录有望终结!热火&湖人均取得3-1 此前无附加赛球队晋级第二轮

直播吧4月26日讯 季后赛首轮截至目前,东部第八的热火3-1领先雄鹿,西部第七的湖人3-1领先灰熊。这两支球

天下足球最新帖子 04-26 10:15:58

维信诺:4月25日融资买入234.63万元,融资融券余额2.01亿元

4月25日,维信诺(002387)融资买入234 63万元,融资偿还222 38万元,融资净买入12 25万元,融资余额2 01亿元。

证券之星 04-26 10:07:18

分布式数据库是伪需求吗?

随着硬件技术的进步,单机数据库的容量和性能已达到了前所未有的高度。而分布式(TP)数据库在这种变革面前极

非法加冯 04-26 09:23:56

方萍萍:2023年04月26日黄金交易策略_观焦点

通过对黄金小时图解析得知,昨日行情继续先涨后跌再上涨形成宽幅震荡走势,目前上方依然是受制于1,2,3号的

中金在线财经号 04-26 09:08:33

胜利东部深层勘探全过程油层保护见效明显

中国石化新闻网讯4月21日,胜利东部探区传来好消息,多口探井应用全过程油层保护技术,见油率100%,平均

中国石化新闻网 04-26 08:32:26

什么是广角摄像头有什么优势_什么是广角摄像头

1、广角镜头是一种焦距短于标准镜头、视角大于标准镜头、焦距长于鱼眼镜头、视角小于鱼眼镜头的摄影镜。2、

互联网 04-26 08:06:29

全国共有托育服务机构约7.5万家 提供托位数约350万个

做好托育服务工作是实现“幼有所育”“幼有善育”的关键。国家卫生健康委副主任于学军25日在京表示,截...

新华社 04-26 06:54:41

胡润发布世界500强排行榜:中国排名全球第二,有35家公司上榜-头条焦点

鞭牛士4月25日消息,胡润百富发布了《胡润世界500强》,榜单上榜门槛280亿美元,相当于2030亿元。上榜企业

鞭牛士 04-26 06:18:34

证券时报:科技巨头纷纷布局 人工智能“iPhone时刻”已到|环球热议

证券时报评论称,生成式AI或引发新一轮技术革新,未来生成式AI可能成为新的入口或是一个新的操作系统,...

同花顺财经 04-26 04:56:34

世界焦点!2022年5月:全国各省市布产量排名,浙江省当月产6.05亿米登顶

报告网监测数据统计:2022年5月全国布产量为31 6亿米,同比降低-6 2%;1-5月份累计产量为147 6亿米,同比

报告网 04-26 03:26:40

电脑键盘上fn是哪个键_电脑键盘fn是哪个键-每日头条

1、楼主好,数字键盘的循环开关是Fn+NumLk。2、你找一下NumLK键一般在F11附近。3、注意是循环开关,同时按下

互联网 04-26 02:04:49

秋夕杜牧表达了什么情感_秋夕杜牧表达的情感

1、《秋夕》是晚唐著名诗人杜牧所作的一首脍炙人口的七言绝句,这首诗写一个失意宫女的孤独生活和凄凉心情

互联网 04-26 00:04:24

撤销党内职务处分后果_撤销党内职务对应的行政处分是什么-世界消息

1、免职一般有三种情况,一种是平级调动-如 "免去XX同志A所所长职务,任B所所长 "第二

互联网 04-25 23:04:50

当前视讯!武汉洪山区企业知识产权服务“大超市”开张了!

极目新闻记者叶文波通讯员邓洲陈苏琴实习生宋珍妮闫世超这个“大超市”顺利开张,却不卖商品,企业家们...

极目新闻 04-25 21:53:14

全球首艘 即将交付

4月25日,中国船舶集团旗下江南造船(集团)有限责任公司(下称“江南造船”)为PETREDEC公司建造93000立方

上海证券报 04-25 21:32:51

长实集团(01113)4月25日回购28.9万股-天天看热讯

长实集团(01113)公布,于2023年4月25日,该公司回购28 9万股,斥资1

指股网 04-25 20:57:16

环球速讯:巴拉圭又一总统候选人表态:支持与中国建交!

中新网4月25日电据西班牙埃菲通讯社报道,巴拉圭总统选举候选人库巴斯当地时间23日表示,支持巴拉圭同中国

中国新闻网 04-25 20:16:12

最新!星巴克缔造者霍华德·舒尔茨的万字分享 今头条

最新!星巴克缔造者霍华德·舒尔茨的万字分享,投资者眼里,星巴克是好股票;员工心中,星巴克是好雇主;...

引领外汇网 04-25 19:37:02

养老金计算方法分享:2023养老金计算公式,看完你就会计算了!

养老金计算方法分享:2023养老金计算公式,看完你也可以计算!社保网小编整理了最新资讯。对于养老金的计算

律法网 04-25 19:14:04

世界热消息:23嘉兴现代SCP001今日发布发行公告

23嘉兴现代SCP001发布发行公告

东方财富Choice数据 04-25 18:35:43

天天热文:网易已自研数十个超大规模预训练模型

4月25日,据《科创板日报》讯,在网易数帆在低代码业务战略发布会,网易公司CEO丁磊表示,人工智能的价值已

财华网 04-25 18:01:42

金诚信(603979)3月31日股东户数1.17万户,较上期减少10.43%-世界新视野

近日金诚信披露,截至2023年3月31日公司股东户数为1 17万户,较12月31日减少1361 0户,减幅为10 43%。户均

证券之星 04-25 17:56:07

倡导全民阅读 建设书香社区

近日,新疆若羌县若羌镇文化社区“访惠聚”工作队和社区“两委”在祁曼花园小区开展以“滋养民族心灵培...

央广网 04-25 17:11:55

世界简讯:品质养老需未雨绸缪 东方红颐安稳健养老一年FOF 4月26日起发行

老龄化社会加速到来的背景下,养老问题热度不减。越来越多的人对未来的退休生活,开始提前规划。如何才能过

中国基金报 04-25 16:52:51

末节隐身!字母哥复出空砍26+10+12三双 全球信息

北京时间4月25日,雄鹿热火G4开打。全场战罢,热火119-114逆转雄鹿。全场比赛,雄鹿前锋扬尼斯-安特托昆博

北青网 04-25 16:20:26

全球球精选!日月之行中的行是什麽意思_日月之行中的行解释

欢迎观看本篇文章,小勉来为大家解答以上问题。日月之行中的行是什麽意思,日月之行中的行解释很多人还不知

互联网 04-25 15:57:31

Mysteel:动力煤市场需求分析—水与火之歌

受去年汛期来水不足影响,导致2023年初水力发电不足,水力发电依旧尚未好转,根据统计局1-3月数据,水电累

我的钢铁网 04-25 15:30:01

天天消息!韩国女星着装再引热议,上衣短到露下乳,网友:这还不算擦边?

韩国女明星金泫雅在自己的个人社交账号中上传了一组照片,随着照片的流出,有关金泫雅着装到底算不算打擦边

新浪娱乐 04-25 15:04:33

移远通信(603236):1Q23净利承压 研发投入加码

移远通信(603236):1Q23净利承压研发投入加码

华泰证券股份有限公司 04-25 14:36:14

就市论市丨银行理财投资修复期 封闭式产品成绝对主力|全球今日讯

分析认为,从过去二三月份的数据来看,新发产品中封闭式产品占到90%以上,从比例上来看,封闭式理财产品是

第一财经 04-25 14:12:03

数字服务应用专委会发布“数智出海”项目:构建互联互通外贸新生态|聚看点

据连连国际联席CEO吕蔚嬿介绍,“数智出海”项目由连连数字旗下连连国际发起,将聚焦构建“商机互推、资...

北京商报网 04-25 14:02:16

国寿瑞祥终身寿险(万能型)(a款)怎么样?在哪里买?

1、缴费灵活:该保单可以任意选择缴费期,中途变更缴费期也是可以的,缴费很灵活,可以满足更多消费者的保

马蜂保 04-25 13:51:30

沧海一声笑歌词简谱 沧海一声笑歌词

1、歌曲:沧海一声笑歌手:罗文专辑:留给这世上我最爱的词曲:黄沾编沧海一声笑滔滔两岸潮浮沉随浪只记今朝

互联网 04-25 13:24:47

童年简介100字左右_童年简介100字

1、童话,是高尔基自传体三部曲中的第一部。2、它写的是高尔基幼年时期从三岁至十岁这段时间生活断面。3、

互联网 04-25 12:49:59

省教育厅组织专家实地核查山东工业职业学院教师队伍建设工作

4月21日,省教育厅派出由青岛理工大学人事处(教师工作部)处长(部长)王雄任组长的高校教师队伍建设绩效评

山东工业职业学院 04-25 12:34:16

[年报]苏州银行:实现净利润39.18亿元 业绩同比增长26.13%_热点在线

苏州银行(002966)于2023年4月25日发布年报,报告期内,公司实现营业收入117 63亿元,同比增长8 62%,实现

全景网 04-25 12:23:44

玩手机影响孩子心肺健康 天天热头条

玩手机影响孩子心肺健康-近期,日本神户大学和国立健康与营养研究所的研究小组在国际《儿童》杂志发表的一

中国妇女报 04-25 12:09:58

世界信息:豪尔赛、阳光照明2022年营收情况

豪尔赛主营照明工程业务,2022年豪尔赛营收为4 07亿元,同比下滑48 34%;归母净利润由盈转亏。2022年,阳光

阿拉丁照明网 04-25 12:01:57

西安石油大学2022年天津综合改革招生计划

西安石油大学2022年天津综合改革招生计划年份类别科类批次专业名称计划人数选考科目2022普通类综合改革本科

西安石油大学 04-25 12:11:19

Django REST Framework-视图集(四)

在实际开发中,我们通常需要对API的返回结果进行过滤、排序和分页等操作。在DjangoRESTFramework中,我们可

腾讯云 04-25 12:03:44

2023《迷你世界》4月25日福利激活码分享 环球即时

迷你世界4月25日福利激活码已经更新了,但是还有很多的小伙伴还不知道迷你世界4月25日福利激活码是什么,于

游戏窝 04-25 12:00:16

汕头市场监督管理局召开2023年第一季度食品抽检2批次及以上不合格食品生产企业责任约谈会 每日热门

为贯彻“四个最严”要求,压实压紧地方食品安全属地管理责任和企业食品安全主体责任的落实,近日,汕头...

汕头市场监管微信号 04-25 11:34:43

当前讯息:大连大学2023年硕士研究生招生调剂公告

从大连大学获悉,大连大学2023年硕士研究生招生调剂公告已公布。点击查看:http: yjs dlu edu cn info 1023 2747 htm

大连大学 04-25 11:33:48

外交部:中国有关部门依据法律法规对美光进行网络安全审查是一种正常的监管措施 环球今日报

外交部:中国有关部门依据法律法规对美光进行网络安全审查是一种正常的监管措施

飞笛资讯 04-25 11:18:19

即时焦点:港股异动|新特能源(01799)早盘跌超9% 一季度归属于股东净利润人民币34.67亿元

智通财经获悉,新特能源(01799)早盘跌超9%,截止发稿,跌9 79%,报19 62港元,成交额2 05亿港元。消息

智通财经 04-25 11:26:02

hi畅享60是哪个厂家的品牌?Hi畅享60参数价格公布-天天快播报

4月24日,法国科技品牌WIKO举办5G鸿蒙生态手机新品发布会,正式发布全新的5G手机系列Hi畅享及新品手机Hi畅

安兔兔 04-25 11:08:00

恒生科技指数跌幅扩大至2%,港股科技股多数下挫,美图公司跌超5%-全球资讯

大型科技股中,阿里巴巴-SW跌2 01%,腾讯控股跌1 74%,京东集团-SW跌2 38%,小米集团-W跌2 11%,网易-S

金融界 04-25 11:13:20

视讯!400亿大市场!隆基、阳光、康明斯“亮剑”绿氢设备端!

400亿大市场!隆基、阳光、康明斯“亮剑”绿氢设备端!,氢是宇宙中分布最为广泛的物质,具有能量密度高...

国际能源网/氢能汇 04-25 10:55:53

广州:发挥政府等各方作用,举办家电“以旧换新”活动
开播冲第一!这部悬疑剧热度超《灌篮高手》,年度王炸,仅12集 世界焦点
金晟富:4.25黄金震荡拉锯多空之争!日内黄金行情分析策略
天天要闻:华创早评 | 螺纹钢受成本下滑影响较大,期现价格持续下跌
1400MW!中国电建宁海抽水蓄能电站正式进入储能阶段
又一世界第一!“氢风”已至!加油站纷纷出手布局
【环球热闻】拥抱数据,推动可持续发展
每日消息!洛阳在哪个省
【时快讯】延吉市卫生健康局召开大讨论活动交流研讨会
中国大陆地区特斯拉面向其他部分非特斯拉新能源车辆试点开放充电网络
部分银行股获公募基金加仓|天天快资讯
环球快讯:三阶魔方教程公式口诀七步图解_三阶魔方教程公式口诀
2023年北京义务教育入学重要时间安排+咨询电话|世界热资讯
嘉凯城(000918)4月24日主力资金净卖出315.28万元 热门
最新快讯!全面提升技术技能人才培养水平
即时:中超联赛刺激开局获球迷好评
焦点观察:昭觉:统筹谋划一盘棋 高歌猛进促振兴
精进电动:4月24日获融资买入166.92万元
【世界速看料】GODV回忆过去:当初差点加入EDG,LGD初始报价800万,没人接盘!
化妆刷什么牌子好知乎 化妆刷什么牌子好 今日快讯
春暖花开时 看“美丽”经济“一路生花”|速看
世界信息:心里有你
日本国会议员补选,自民党4胜1败,最大在野党未能获得席位 世界热推荐
12代1T荣耀笔记本3999元_环球讯息
亚洲最大推力700吨液体火箭发动机试验台考台试车成功_全球速看料
好歌词鉴赏(好歌词摘抄)
世界快报:电脑内存条可以随便加吗_电脑内存条可以随便加
五菱宏光s二手车价格及图片_五菱宏光s二手车
暖房子经典绘本系列第十辑陪伴篇:一个吵闹的夜晚_对于暖房子经典绘本系列第十辑陪伴篇:一个吵闹的夜晚简单介绍
盈峰环境2022年智慧环卫收入同比增长10.89% 拟每10股派1.10元 当前速讯
黑八奇迹!MAD成为LEC历史首支常规赛第八最终夺冠的队伍 | 电竞头条 世界资讯
天天热文:含苞待放 怒放 含包怒放的意思
高校师生走进社区幼儿园开展航天科普|环球最新
4月24日基金净值:招商盛洋3个月定开混合最新净值0.6121,跌0.11%-焦点报道
广东:一季度末房地产并购贷款余额441亿元,同比增32.7%
中钢协:3月份国内钢材价格升幅环比收窄|今日热闻
花旗:谷歌(GOOG.US)搜索量或因生成式AI而增加 维持“买入”评级_当前速看
精彩看点:新特能源:一季度净利润34.67亿元 同比增39.15%
房屋征收范围确定,济南历下一地块实施冻结
茄子的功效与作用 天天微速讯
天天热头条丨“天价水费”是因为实施阶梯水价?上海水务局局长回应
【世界快播报】记得提前预约!
内蒙古自治区政府新闻办举行《内蒙古自治区小微企业个体工商户三年成长计划(2023-2025年)》新闻发布会 世界消息
观点:筑牢安全防线 守护一方平安
2023北京法考申请授予法律职业资格时间是什么时候?
【天天播资讯】衣服上的草莓污渍怎么洗 衣服被草莓染色了怎么洗
打造车内森林氧吧 极狐推出阿尔法S和阿尔法T森林版 环球快讯
世界观热点:深耕教学 经开实小开展第八批微型课题研讨活动
疯狂补贴28000元!屡次挑战成功之后,星途凌云和天猫这次搞了波大的
买房没交房还可以继续住郑州人才公寓吗?_焦点速读
x 广告
x 广告

Copyright ©  2015-2022 太平洋纤维网版权所有  备案号:豫ICP备2022016495号-17   联系邮箱:93 96 74 66 9@qq.com